Price Action

Les ranges sont les zones dans lesquelles le prix consolide après une période de tendance (haussière ou baissière). Comment les repérer ?

• Attendez la fin du pump ou dump, puis procédez comme suit :
• Marquez le premier plus haut / plus bas de l'oscillation
• Marquez le premier niveau bas / niveau haut de l'oscillation
• Reprenez votre tracé au fur et à mesure que le PA s'établit, de façon à obtenir les plus grandes confluences possibles en plaçant votre range là où se trouvent la majorité des hauts et bas du mouvement. En somme, vous cherchez la majorité des points de contact.

La ligne centrale (EQ, Equilibirum) comporte également un sens. Comment le prix se comporte-t-il autour de ce niveau ? Est-ce une zone de réaction avec des bougies clôturant au-dessus de l'EQ (haussier), ou en dessous (baissier) ?

Range suite à une impulsion baissière

Comment jouer les range ?

Pour les range macro comme micro, les bornes hautes et basses sont des zones d'intérêt pour le marché. C'est ici que se situent les meilleurs setup à jouer. Plus le prix a déjà rebondi sur un tel niveau et plus le temps passé avant un retest est long, plus il a de probabilités de rebondir à nouveau !

De la même manière lorsque le range break, les zones d'intérêt sont toujours valables et un pullback est souvent observé pour permettre aux acteurs de rentrer en position sur le niveau d'intérêt considéré.

Setup break range

Nous concluerons cette partie en insistant sur le fait que le marché cherche en permanence des zones de liquidité et qu'il rebondit la majeure partie du temps entre les zones où il les trouve avant d'entamer un mouvement de plus grande ampleur.

On remarque d'ailleurs que les marchés sont en général en tendance pendant 30% du temps, le reste étant du range. Il est donc important de savoir tracer vos niveaux, les reprendre en permanence pour trouver les zones les plus pertinentes de rebond / cassure (bornes hautes, basses, equilibrium), puis de toujours avoir à l'esprit la tendance HTF qui vous indique la direction dans laquelle vos trade auront le plus de probabilités de succès. Lors d'une cassure, à moins d'avoir une confluence d'analyses, attendez un pullback avant d'entrer en position pour limiter votre risque.

Nous venons de le voir, le marché suit une tendance (baissière ou haussière) 30% du temps. Il est donc crucial de comprendre comment est structuré le marché dans lequel vous évoluez, discerner les tendances et être en phase avec ces dernières dans vos trades pour éviter les trades à contre-tendance, par définition donc à faible probabilité de réussite de ce seul point de vue.

• Tendance haussière : High de plus en plus hauts et bottom de plus en plus hauts
• Range : Oscillation entre deux niveaux clés correspondant à des zones de fort intérêt. Cette phase survient à la suite d'une période de tendance. On pourra donc la désigner également par une zone d'accumulation.
• Tendance baissière : High de plus en plus bas et bottom de plus en plus bas

Tendances haussières et baissières

Une rupture de structure est un élément indicateur de changement de tendance. Les repérer nous permet d'anticiper la direction suivante du marché et apprêter un positionnement en trade.

Market Structure Break

• Pour valider un MSB à la hausse, il faut une clôture au-dessus du précédent lower high.
• Pour valider un MSB à la baisse, il faut une clôture au-dessous du précédent higher low.

Les deux points précédents vont vous permettre d'éviter la majorité des fake MSB. Nous pouvons également observer les figures suivantes qui tendent à indiquer une compression ou un potentiel renversement de tendance :

Structures remarquables - Trend haussière

• Le prix imprime des higher lows mais pas de higher highs ? C'est un signe de compression.
• Le prix n'arrive pas à imprimer de higher lows et imprime des lower highs ? C'est un potentiel signe de renversement baissier.

Structures remarquables - Trend baissière

• Le prix imprime des lower highs mais pas de lower lows ? C'est un signe de compression.
• Le prix n'arrive pas à imprimer de lower highs et imprime des higher lows ? C'est un potentiel signe de renversement haussier.

Les supports et résistances sont des zones charnières pour le marché. Niveaux psychologiques, niveaux de Fibonacci... Ces zones représentent des prix très intéressants pour le marché et des réactions sont à anticiper lorsqu'elles sont touchées. Attention cependant, baser une stratégie de trading uniquement sur des zones de supports ou résistances est assez délicat, il s'agit plutôt là d'une confluence importante à intégrer dans vos analyses.

Concrètement, nous nous accorderons à dire qu'une zone de support ou de résistance est une zone où le prix réagit et qu'elle peut être validée après à minima 3 touches. Plus le nombre de retest est élevé, plus la zone est pertinente. Quelques points clés :

• Une consolidation au-dessus d'un support est généralement bearish
• Une consolidation en-dessous d'une résistance est généralement bullish

La différence majeure entre supports/résistances et supply/demand est que les zones de supply and demand sont des zones d'intérêt qui peuvent fournir de la liquidité à court terme et donner temporairement au marché un renversement de tendance. Les supports et résistances sont plutôt basés sur des niveaux historiques de rebonds.

Pour repérer les zones de supply and demand, nous allons beaucoup utiliser les orderblock. Ils constituent un pilier fondamental du trading en PA et offrent des entrées et niveaux d'invalidation relativement précis. Généralement, ce sont des blocks d'intérêts particuliers où desl iquidités sont injectées donnant lieu à des réactions agressives.

• Un orderblock haussier est une bougie baissière près d'un niveau de support qui a précédé un mouvement impulsif haussier.
• Un orderblock baissier est une bougie haussière près d'un niveau de résistance qui a précédé un mouvement impulsif baissier.

Orderblocks

Attention cependant, tous les orderblocks ne sont pas tradables ! Voici les règles qui permettent de les valider :

• Ils doivent être situés près d'un niveau de support ou de résistance de la Time Frame directionnelle
• L'orderblock doit précéder un MSB
• Le déséquilibre (Imbalance) précédé par l'OB doit être à minima deux fois supérieur à l'OB dans son intensité

Comment trader un orderblock ?

• Bullish OB : Entrée au top de l'OB, invalidation sous le low de l'OB. La target se situera sur les prochaines zones de liquidité / swing highs
• Bearish OB : Entrée au low de l'OB, invalidation au-dessus du high de l'OB. La target se situera sur les prochaines zones de liquidité / swing lows

Orderblocks trading

Notez qu'il est très probable que des OB se chevauchent sur plusieurs TF. Dans ce cas, utilisez les OB LTF pour mettre vos entrées et les OB HTF pour placer vos SL. De cette façon, vous optimisez votre RR et vos chances de succès.

Dans le cas où un OB fail et que le SL est pris, cet OB devient automatiquement ce qu'on appelle un breaker valide, un niveau qui sera très probablement retesté pour un rebond. Un bearish OB fail devient donc souvent un bullish breaker et et bullish OB fail devient souvent un bearish breaker.

Nous l'avons vu, il est très important de réaliser votre analyse progressivement en rétrécissant petit à petit les TF. Cela vous permettra d'avoir un biais directionnel clair pour prendre position et d'augmenter vos probabilités de succès. En résumé : Trade the trend.

Vous pouvez donc accorder une grande importance au fait d'avoir à minima 2 biais directionnels identique sur vos TF, en suivant la matrice suivante :

Matrice TF

Comment l'implémenter ?

• Déterminez votre structure HTF
• Repérez les niveaux clés de votre chart HTF, la hiérarchie des TF devra être respectée dans vos analyses (M > D > H4 > H1 > ...)
• Déterminez votre biais directionnel sur la TF inférieure à votre HTF
• Repérez les niveaux clés sur votre MTF, cherchez des OB et Breaker
• Exécutez le résultat de vos analyses sur votre MTF ou en LTF en accord avec votre biais directionnel et affinez vos entrées en LTF